標普納指轉(zhuǎn)跌，拼多多市值一度超阿里，B站跌11%，短債收益率再跳水

激石Pepperstone(http://hskilr.com/)報道：

美國三季度GDP二讀超預(yù)期上修至5.2%，創(chuàng)2021年四季度以來最快擴張速度，PCE物價指數(shù)同比增幅下修至2.8%，證實通脹呈走低趨勢。

期貨交易員押注未來兩次FOMC會議不加息，明年3月降息的概率升至45%，明年5月降息概率接近80%。市場認為美聯(lián)儲明年降息多達四次共100個基點。

市場對美聯(lián)儲首次降息的預(yù)期從明年6月提前至5月

明年票委中，里士滿聯(lián)儲主席巴爾金稱，如果通脹不繼續(xù)放緩可能考慮加息，但他也稱，如果確信通脹朝著2%回落則讓降息成為可能。亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克對經(jīng)濟軟著陸更有信心，預(yù)言通脹進一步下降?？死蛱m聯(lián)儲主席梅斯特支持12月暫不加息。

美聯(lián)儲褐皮書稱，美國經(jīng)濟活動自上次報告發(fā)布以來放緩，勞動力需求繼續(xù)放松，物價在很大程度上緩和但仍然偏高。

市場等待周五美聯(lián)儲主席鮑威爾講話和周四的10月PCE通脹數(shù)據(jù)。對沖基金潘興廣場創(chuàng)始人比爾?阿克曼押注美聯(lián)儲最快明年一季度降息。

歐洲最大經(jīng)濟體德國的11月調(diào)和CPI同比初值增2.3%，弱于預(yù)期的2.5%和前值3%，創(chuàng)2021年6月來最低，西班牙通脹也放緩，均加強市場對歐洲央行明年率先降息的押注。

標普納指尾盤轉(zhuǎn)跌，道指勉強收漲，芯片股漲但大型科技股跌，B站跌超11%

11月29日周三，美股三大指數(shù)集體高開，科技股居多的納指一度漲約1%，納斯達克科技市值加權(quán)指數(shù)創(chuàng)盤中歷史最高，道指漲超140點，羅素小盤股漲1.9%。尾盤時標普和納指轉(zhuǎn)跌。

截至收盤，道指連漲兩日、再創(chuàng)8月7日以來最高，但接近抹去全天漲幅。標普大盤仍徘徊8月1日來高位，納指仍徘徊7月31日以來高位，羅素小盤股止步兩日連跌且離兩個月最高不遠：

標普500指數(shù)收跌4.31點，跌幅0.09%，報4550.58點。道指收漲13.44點，漲幅0.04%，報35430.42點。納指收跌23.27點，跌幅0.16%，報14258.49點。“恐慌指數(shù)”VIX漲超2%并上逼13，上周五曾觸及12.45至2020 年1月17日來最低。

羅素2000小盤股指數(shù)漲0.6%，納指100跌0.1%，衡量納指100中科技公司表現(xiàn)的納斯達克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC，簡稱納指科技指數(shù)）微跌，但離上周一的歷史收盤最高不遠。

道指11月累漲約7.2%，將創(chuàng)2022年10月以來最佳月度表現(xiàn)，標普500指數(shù)11月累漲8.5%，與累漲11%的納指即將同創(chuàng)2022年7月以來最佳月度表現(xiàn)。

云監(jiān)控和分析公司Datadog月內(nèi)漲超40%在納指100中漲幅最大，拼多多和網(wǎng)絡(luò)安全公司Crowdstrike漲超30%緊隨其后。大型科技、熱門人工智能與芯片股均漲勢亮眼，AMD和特斯拉漲超20%，英特爾、英偉達、蘋果、微團、Meta和亞馬遜均漲超10%。但能源板塊本月唯一收跌。

明星科技股齊跌。“元宇宙”Meta跌2%，谷歌A跌1.6%，蘋果轉(zhuǎn)跌0.5%，均至兩周最低，亞馬遜跌0.5%，從19個半月最高連跌兩日，微軟跌1%脫離歷史最高，奈飛跌0.4%仍徘徊22個月最高，在電動皮卡Cybertruck交付前，特斯拉漲2.4%后轉(zhuǎn)跌1%，止步三日連漲脫離六周最高。

但芯片股普漲，費城半導(dǎo)體指數(shù)漲近1%脫離兩周最低。英特爾漲1.6%刷新19個月高位，AMD漲1.5%重返五個半月最高，英偉達漲0.7%，六個交易日里第二天上漲。

AI概念股也上漲，C3.ai漲近2%，SoundHound.ai漲近1%，均至近三個月最高，Palantir Technologies漲0.7%，從兩周半最低反彈兩日，但BigBear.ai跌超4%。

熱門中概指數(shù)追跌美股大盤。ETF KWEB跌1.7%，CQQQ跌1.3%，納斯達克金龍中國指數(shù)（HXC）跌1.3%，連跌三日至一周半低位，失守6500點。

納斯達克100成份股中，京東跌2.6%，百度跌1.3%，拼多多漲近2%。其他個股中，阿里巴巴跌2.7%，騰訊ADR跌1.5%，B站跌11%。蔚來汽車漲超4%后轉(zhuǎn)跌0.4%，小鵬汽車跌4%，理想汽車跌超5%，美團ADR粉單跌6.7%，微博跌超3%。

消息面上，英偉達CEO黃仁勛稱，人工智能在五年內(nèi)將具有與人類“相當?shù)母偁幜Α薄６嗉彝缎猩险{(diào)對拼多多評級和目標價，昨日該股因財報利好而大漲18%，周三美股盤中市值一度超越阿里巴巴。馬云在阿里內(nèi)網(wǎng)罕見發(fā)言稱：“堅信阿里會變，阿里會改”。B站三季度營收同比持平，經(jīng)調(diào)整凈虧損砍半，預(yù)計全年凈營業(yè)額處于指引區(qū)間低端。蔚來與吉利開展換電合作打開B端換電市場。知名投資人段永平在社區(qū)平臺稱重新買回騰訊股票。美團警告四季度增長放緩，被花旗和摩根士丹利下調(diào)目標價。微博將發(fā)行3億美元可轉(zhuǎn)換高級票據(jù)，美股盤后跌超11%。

銀行股指漲近2%脫離兩周低位。行業(yè)基準費城證交所KBW銀行指數(shù)（BKX）至三個半月最高，10月底曾創(chuàng)2020年9月以來的三年最低。KBW納斯達克地區(qū)銀行指數(shù)（KRX）更加接近三個月高位，5月11日曾創(chuàng)2020年11月來最低。嘉信理財漲近7%為四個月最佳表現(xiàn)。

其他變動較大的個股包括：

賽富時（Salesforce）盤后漲近5%，三季度營收同比增11%至87.2億美元，下季度收入?yún)^(qū)間上限指引超預(yù)期。巴菲特罕見參與“打新”的云計算基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商Snowflake盤后一度漲超10%，三季度和全年營收指引均超預(yù)期。

通用汽車漲超9%，連漲五日至近兩個月最高，啟動100億美元加速股票回購計劃，提升2024年股息三成，并恢復(fù)今年業(yè)績指引，預(yù)計最新勞工協(xié)議增加成本93億美元，約合每輛車成本增加575美元，為期六周罷工帶來11億美元的息稅前利潤影響。斯泰蘭蒂斯的歐股和美股漲超5%。

數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施公司NetApp漲超14%至21個月最高，CrowdStrike漲超10%至19個月最高，鞋類零售商Foot Locker漲16%至近半年最高，財報均超預(yù)期且上調(diào)盈利指引。但寵物用品零售商Petco跌近29%至歷史最低，三季度營收不佳且每股虧損，市場原本預(yù)期每股盈利。

有報道稱美國醫(yī)保巨頭Cigna正與Humana談判合并，股價分別跌超8%和跌超5%。激進投資者Elliott Investment Management斥資10億美元入股美國煉油商Phillips 66，尋求多達兩個董事會席位以推動業(yè)務(wù)改善，后者漲3.6%至兩個月最高。

“散戶抱團股”游戲驛站重獲散戶們的遠期看漲期權(quán)押注，繼周二漲超13%后周三再漲超20%，盤中一度漲30%，股價至兩個月最高。

歐股齊漲，僅英國股指下跌，德國和意大利股指均漲超1%，分別創(chuàng)近四個月最高和逼近2008年來高點。泛歐Stoxx 600指數(shù)收漲0.45%，逼近上周五所創(chuàng)的9月20日以來兩個月最高，汽車類股漲超2%，對利率敏感的房地產(chǎn)和科技股漲超1.5%。

兩年期美債收益率連續(xù)兩日跌超10個基點，基債收益率9月份以來首次失守4.3%

市場對歐美央行明年大幅降息的預(yù)期不斷升溫，歐美國債收益率刷新數(shù)月低位。

對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率連續(xù)兩日盤中跌超10個基點，周三最深跌13個基點并失守4.61%，創(chuàng)7月13日以來的四個半月最低。10年期基債收益率自9月份以來首次失守4.3%，日內(nèi)最深跌8個基點至4.25%，連跌三日至9月14日以來的兩個半月最低。

德國CPI數(shù)據(jù)強化歐洲央行降息前景，歐元區(qū)基準的10年期德債收益率尾盤跌超6個基點至2.43%，創(chuàng)三個多月新低，兩年期收益率跌超8個基點至近半年低位。法國、意大利、西班牙和希臘基債收益率均跌6至8個基點，10年期英債收益率跌約8個基點且連跌三日。

油價連續(xù)兩日漲約2%至近兩周新高，歐洲天然氣跌超7%至七周多最低

盡管美國上周原油和成品油庫存增加，但黑海風(fēng)暴造成的供應(yīng)中斷，以及OPEC+周四會議或深化減產(chǎn)的消息，都令油價連續(xù)兩日漲約2%。

WTI?1月原油期貨收漲1.45美元，漲幅將近1.90%，報77.86美元/桶。布倫特1月期貨收漲1.42美元，漲幅將近1.74%，報83.10美元/桶。

美油WTI最高漲1.68美元或漲2.2%，一度升破78美元，連漲兩日至一周多高位。交投更活躍的布倫特明年2月期貨最高漲1.52美元或漲1.9%，日高上逼83美元至兩周盤中高位。

媒體稱，OPEC+考慮實施新的石油減產(chǎn)措施，正考慮至多減產(chǎn)100萬桶/日，可能會在周四會議上宣布相關(guān)決定，此前有分析稱，若OPEC+因談判困難再度延期開會將壓低油價。

上周美國EIA商用原油庫存超預(yù)期增長161萬桶且連漲六周，汽油庫存不降反升并增加176萬桶，包括柴油和取暖用油在內(nèi)的精煉油庫存也不降反升且大增521萬桶。

但黑海地區(qū)的一場嚴重風(fēng)暴已中斷哈薩克斯坦和俄羅斯每天多達200萬桶的石油出口，增加了短期供應(yīng)緊張的可能性。周一起，哈薩克斯坦最大的油田日均石油產(chǎn)量將減少56%。

歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨跌7.3%，失守40歐元/兆瓦時，刷新10月初以來的七周多新低，ICE英國期貨跌近7%并下逼100便士/千卡整數(shù)位。歐盟碳稅連續(xù)多日創(chuàng)逾一年新低并跌向70歐元關(guān)口。美國天然氣一度跌近3%，徘徊兩個月最低，有關(guān)暖和天氣的預(yù)報削弱取暖需求預(yù)期。

美元轉(zhuǎn)漲脫離三個半月最低，離岸人民幣一度上逼7.11元至近四個月最高

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY升破103關(guān)口，止步四日連跌并脫離8月11日以來的三個半月最低。

但美元指數(shù)11月累跌3.7%，將是去年11月跌5%以來的一年最差單月表現(xiàn)，主要由于市場對美聯(lián)儲明年上半年降息的預(yù)期不斷升溫。

通脹降溫令歐元跌離 1.10，昨日曾自8月份以來首次突破這一關(guān)口，周三亞盤期間創(chuàng)下8月10日以來最高。英鎊一度重上1.27，刷新8月底以來的三個月最高。

日元兌美元一度升破147兩個多月新高，美股盤中漲幅收窄至147.30。離岸人民幣一度上逼7.11元至近半年最高，較上日收盤最高漲200點，美股盤中轉(zhuǎn)跌并重回7.14元。新西蘭紐元一度漲1%至近四個月最高，該國央行連續(xù)第四次維持利率在十五年高位，且警告將進一步加息。

主流加密貨幣下跌。市值最大的龍頭比特幣跌超1%失守3.8萬美元整數(shù)位，脫離去年4月以來的19個月最高。第二大的以太坊跌近2%失守2030美元，月初曾升破2100美元至七個月高位。

降息押注推動黃金持穩(wěn)七個月高位，期金上逼2070美元，倫鎳漲超2%脫離三年低位

市場押注美聯(lián)儲已完成加息，美元和美債收益率攜手走低連續(xù)多日利好金價。

COMEX 2月黃金期貨收漲0.33%，報2067.10美元/盎司，連漲五日至5月初以來的半年多新高。COMEX 3月白銀期貨漲0.56%，報25.443美元/盎司，刷新近三個月最高。

現(xiàn)貨黃金最高漲0.5%并一度升破2050美元整數(shù)位，連漲五日至5月初以來的近七個月最高，不斷逼近超過2080美元的歷史最高水平。瑞銀預(yù)期金價明年漲至2150美元創(chuàng)新高。

受美元稍早反彈的影響，倫敦工業(yè)基本金屬多數(shù)收跌。經(jīng)濟風(fēng)向標“銅博士”跌0.7%，仍站穩(wěn)8400美元關(guān)口上方，上周曾觸及8486美元創(chuàng)兩個多月最高。

倫鋅跌1.4%下逼2500美元，與倫鋁均徘徊一周低位，倫鉛進一步遠離去年5月來最高。昨日漲超4%的倫鎳再漲超2%，升破1.7萬美元從三年低位反彈兩日。倫錫從八個月低位連漲兩日。

此外，滬鎳夜盤連續(xù)兩日收漲超3%，不銹鋼連續(xù)兩日漲超1.2%，但氧化鋁跌超1.2%。數(shù)據(jù)顯示，今年以來LME鎳價累跌43%、滬鎳跌36%，均在兩個交易所的基本金屬中表現(xiàn)最差。?????????