成立四年尚未盈利，"芯片茅"親子攜年內最大募資計劃來了

激石Pepperstone(http://hskilr.com/)報道：

進入全面注冊制后的新股市場，正在迎來許多新的跡象。

一方面，新股破發(fā)重現(xiàn)市場。過去一周里，11只上市新股里有8只新股實現(xiàn)浮盈，但有2只新股上市首日破發(fā)，1只新股打平。

行情中浮虧的新股，包括消費電子防護產品生產者——光大同創(chuàng)公司。傳感器及傳感器網絡系統(tǒng)的研發(fā)生產及銷售公司——高華科技。

另一方面，各種新股發(fā)行明顯提速。

接下里一周，共有5只新股啟動申購。其中不乏今年以來募資規(guī)模最大的新股——中芯集成。

這會給下一周的新股市場表現(xiàn)，帶來怎樣的刺激。

新股重現(xiàn)“破發(fā)”

過去一周，有11只新股上市。從首日收盤漲幅表現(xiàn)來看，11只新股中有8只新股上漲，有2只新股上市首日破發(fā)，1只零漲幅。

其中，漲幅最高的是一只建筑裝飾設計行業(yè)新股恒尚節(jié)能，首日漲幅59.25%；

上市首日就遭遇破發(fā)則是電子元件賽道的高華科技、消費電子設備賽道的光大同創(chuàng)，它們分別下跌了8.42%和12.38%。

其中，光大同創(chuàng)公司產品主要為消費電子防護性及功能性產品，廣泛應用于個人電腦、智能手機、智能穿戴設備等消費電子產品及其組件。

高華科技主營業(yè)務為高可靠性傳感器及傳感器網絡系統(tǒng)的研發(fā)、設計、生產及銷售。公司目前研發(fā)生產各類壓力、加速度、溫濕度、位移等傳感器，以及通過軟件算法將上述傳感器集成為傳感器網絡系統(tǒng)。?

新股募資額創(chuàng)新高

choice數(shù)據(jù)顯示，周三上新的中芯集成將發(fā)行16.92億股，預計募資超128億元，是今年以來最大的募資。

中芯集成是一家晶圓代工企業(yè)，前身為“中芯有限”，于2018年3月由越城基金、中芯控股和盛洋電器共同出資設立。

公司主要從事微機電系統(tǒng)（MEMS）和功率器件（包括IGBT）等領域的晶圓代工及模組封測業(yè)務。公司的工藝平臺涵蓋超高壓、車載、先進工業(yè)控制和消費類功率器件及模組以及車載、工業(yè)、消費類傳感器，應用領域覆蓋智能電網、新能源汽車、風力發(fā)電、光伏儲能、消費電子、5G通信、物聯(lián)網、家用電器等行業(yè)。

招股書顯示，根據(jù) Chip Insights 發(fā)布的《2021 年全球專屬晶圓代工排行榜》，中芯集成的

營業(yè)收入排名全球第十五，中國大陸第五。

根據(jù)賽迪顧問發(fā)布的《2020 年中國 MEMS 制造白皮書》，中芯集成在營收能力、品牌知名度、制造能力、產品能力四個維度的綜合能力在中國大陸 MEMS代工廠中排名第一。

2022年，公司MEMS年銷量已超過7.04萬片。公司現(xiàn)擁有麥克風傳感器、慣性傳感器、射頻器件、壓力傳感器四大MEMS工藝平臺，同時針對主流應用開發(fā)了標準化成套制造工藝，工藝布局較為完整。

由多個股東背景

值得注意的是，中芯集成由“芯片茅”中芯國際及紹興地方資本聯(lián)合設立。

IPO前，公司第一大股東越城基金持股比例為22.7%，第二大股東為中芯國際旗下中芯控股，持股比例為19.57%。

IPO后，越城基金持股為17.02%，中芯控股持股為14.68%。

在技術、人員方面，公司得到中芯國際較好支持，MEMS、功率器件相關的573項專利及31項非專利技術均來自于中芯國際授權，公司董事趙奇、湯天申、劉煊杰、李序武、資深副總經理肖方、副總經理張霞、嚴飛等管理層均來自中芯國際。

尚未實現(xiàn)盈利

業(yè)績方面，2020-2022年，中芯集成分別實現(xiàn)營業(yè)收入7.39億元、20.24億元、46.06億元，分別同比增長174.00%、173.82%、127.59%。

但目前公司尚未實現(xiàn)盈利且存在巨額累計未彌補虧損。2020-2022年，公司分別實現(xiàn)歸母凈利潤-13.66億元、-12.36億元、-10.88億元，分別同比增長依次為-76.94%、9.54%、11.92%。

對此，招股書解釋，公司于2018年成立，成立時間尚短，由于其所處的晶圓代工行業(yè)系技術密集型和資本密集型行業(yè)，需要大額的固定資產及研發(fā)投入實現(xiàn)產品的商業(yè)化，故前期研發(fā)投入、固定資產折舊金額較高。報告期內公司整體處于產能爬坡期產能，前期規(guī)模效應未完全顯現(xiàn)，同時公司以產能釋放為主要目標，公司產品結構尚未達到公司目標結構、成本有待進一步降低，因此公司處于虧損狀態(tài)。

還有4只股票上新

除了中芯集成，接下來一周（4月24日-4月28日）的新股市場，還有4只新股啟動申購。

具體新股發(fā)行安排如下：

巨能股份：公司是以機器人及相關智能技術為核心的智能制造整體解決方案的供應商，一直專注于智能制造領域關鍵技術的研發(fā)與創(chuàng)新，致力于為客戶提供以各類機器人自動化生產線、自動化輔助單元和智能工廠管理軟件為核心的智能制造整體解決方案。

萬豐股份：公司從事分散染料及其濾餅的研發(fā)、生產及銷售。

友車科技：公司聚焦于汽車行業(yè)營銷與后市場服務領域，為客戶提供相關軟件產品及服務。

曼恩斯特：公司主營業(yè)務為高精密狹縫式涂布模頭、涂布設備及涂布配件的研發(fā)、設計、生產、銷售。?????????