市場(chǎng)低迷，華爾街頂級(jí)做市商Citadel證券上半年交易收入大降35%

激石Pepperstone(http://hskilr.com/)報(bào)道：

7月24日周一，據(jù)媒體援引知情人士的話說(shuō)，Ken Griffin創(chuàng)立的交易公司Citadel證券在今年上半年獲得的交易收入同比大幅下降了35%。

去年上半年，由于美聯(lián)儲(chǔ)開啟加息周期和地緣局勢(shì)緊張帶來(lái)的市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，Citadel證券在交易中獲得了創(chuàng)紀(jì)錄的42億美元收入，但今年前六個(gè)月的收入則為27.3億美元。

其中，該公司二季度凈交易收入為13億美元，低于去年同期的約19億美元；二季度息稅折舊攤銷前利潤(rùn)約為5.39億美元，低于去年同期的11億美元。知情人士稱，該公司已經(jīng)連續(xù)10個(gè)季度交易收入突破10億美元大關(guān)。

由于交易波動(dòng)性大幅減弱，今年上半年，華爾街幾家最大銀行的交易收入同比下降8.3%至573億美元，其中，摩根大通交易收入最多，達(dá)154億美元。

Citadel證券撮合美股市場(chǎng)大約五分之一的交易，去年該公司通過算法捕捉微小的價(jià)格差異并從中獲利，全年從股票交易中獲得了約75億美元的收入。該公司為資產(chǎn)管理公司、銀行、經(jīng)紀(jì)交易商、對(duì)沖基金、政府機(jī)構(gòu)和公共養(yǎng)老金計(jì)劃等機(jī)構(gòu)提供服務(wù)。

知情人士稱，該公司今年上半年的息稅折舊攤銷前利潤(rùn)約為11億美元，同比下降58%。截至今年二季度，該公司管理的總資產(chǎn)從950億美元增至985億美元。

知情人士稱，Citadel證券二季度還從現(xiàn)金流中獲得了5億美元的股息收入。

Citadel證券在散戶抱團(tuán)股興盛之時(shí)嶄露頭角，繼Robinhood等散戶炒股APP之后，該公司撮合美國(guó)散戶股票交易的三分之一以上。此外，該公司正在擴(kuò)大其在利率掉期和國(guó)債之外的固定收益領(lǐng)域的影響力，也在為關(guān)注企業(yè)債務(wù)交易的機(jī)構(gòu)投資者提供服務(wù)。

Citadel證券的投資級(jí)別被評(píng)為最低，但其債務(wù)是杠桿貸款的形式，通常面向高收益評(píng)級(jí)公司。穆迪投資者服務(wù)公司在本月早些時(shí)候的一份評(píng)級(jí)報(bào)告中表示，今年的股票波動(dòng)性和買賣價(jià)差已經(jīng)下降，這將對(duì)Citadel的盈利產(chǎn)生不利影響。盡管如此，該評(píng)級(jí)公司表示，由于該公司在各類資產(chǎn)領(lǐng)域都有健康的市場(chǎng)份額，預(yù)計(jì)Citadel證券的盈利能力將保持強(qiáng)勁。

穆迪確認(rèn)了Citadel證券的Baa3評(píng)級(jí)，稱該評(píng)級(jí)反映了“強(qiáng)大的資本基礎(chǔ)和盈利能力、多元化的資金來(lái)源和健康的流動(dòng)性”。

此外值得注意的是，Citadel證券從二季度開始，更傾向于向AI技術(shù)進(jìn)行投資。6月，Citadel證券已告知初創(chuàng)公司創(chuàng)始人和投資者，它正在尋求從使用大型語(yǔ)言模型的AI初創(chuàng)公司獲得軟件許可或收購(gòu)這些公司的股份。

為了和這些初創(chuàng)公司搭建關(guān)系，今年5月中，Citadel證券在硅谷舉辦了一場(chǎng)晚宴。知情人士說(shuō)，與會(huì)者包括來(lái)自ChatGPT開發(fā)者OpenAI等初創(chuàng)公司的代表，以及Insight Partners和General Catalyst等風(fēng)險(xiǎn)投資公司的代表。這些風(fēng)險(xiǎn)投資公司領(lǐng)導(dǎo)了對(duì)AI初創(chuàng)公司的重要投資。

其中一位知情人士表示，Citadel證券正在尋求與紅杉資本一起投資AI初創(chuàng)公司。紅杉資本和Citadel證券曾有過合作，紅杉在2021年入股Citadel證券，去年雙方都投資了加密貨幣交易所EDX Markets。 紅杉資本也投資了OpenAI和Harvey等AI初創(chuàng)公司。?????????