油價大漲引發(fā)通脹擔(dān)憂，推高美債收益率、美元，美股齊跌，人民幣、中概下跌

激石Pepperstone(http://hskilr.com/)報道：

明年票委、克利夫蘭聯(lián)儲主席梅斯特未言明9月會議上采取何種行動，但稱美聯(lián)儲可能還需“略微進(jìn)一步加息”。

在職期間的永久FOMC票委、通常被認(rèn)定為鷹派的美聯(lián)儲理事沃勒稱，上周利好數(shù)據(jù)“允許美聯(lián)儲得以謹(jǐn)慎推進(jìn)，數(shù)據(jù)并不顯示我們需要即刻采取任何行動”，似乎暗示9月不會加息，但他警告市場不要匆忙預(yù)測美聯(lián)儲已經(jīng)結(jié)束加息行動。

市場認(rèn)為美聯(lián)儲9月暫不加息的概率高達(dá)93%，即“板上釘釘”，11月1日宣布加息25個基點的可能性從一天前的33%升至42%，不過高盛最新研報預(yù)計美聯(lián)儲已經(jīng)完成加息任務(wù)。

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，美國7月工廠訂單環(huán)比下降2.1%，弱于預(yù)期的降幅2.5%，止步四個月連漲。其中耐用品訂環(huán)比減少5.2%是主要原因，大部分由于運(yùn)輸設(shè)備訂單降超14%。

繼澳洲聯(lián)儲將政策利率維持在4.1%不變，為連續(xù)第三次暫停加息之后，歐洲央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家萊恩、管委Visco都支持對政策路徑“非常謹(jǐn)慎”，鷹派票委、德國央行行長稱仍未實現(xiàn)通脹目標(biāo)，當(dāng)達(dá)到峰值利率之后，外界押注歐央行將迅速降息是錯誤的。

8月歐元區(qū)綜合PMI進(jìn)一步降至46.7至2020年11月來最低，連續(xù)三個月萎縮并低于初值47，其中占主導(dǎo)地位的服務(wù)業(yè)也陷入萎縮，這表明歐洲商業(yè)活動下降速度快于預(yù)期，增加衰退可能性。

PMI數(shù)據(jù)發(fā)布后，貨幣市場預(yù)歐洲央行9月加息25個基點的可能性從30%降至26%，年底前有60%的概率再加息一次。歐央行調(diào)查還顯示，消費(fèi)者對未來幾年歐元區(qū)通脹的預(yù)期小幅上升。

道指跌近200點，特斯拉漲4.7%領(lǐng)跑標(biāo)普，小盤股和地區(qū)銀行指數(shù)跌超2%，瑞幸咖啡漲5%

9月5日周二，從美國勞工節(jié)長周末歸來的美股集體低開低走，美債收益率上行令風(fēng)險資產(chǎn)承壓。道指最深跌200點，納指午盤前幾度嘗試轉(zhuǎn)漲，羅素小盤股跌超2%領(lǐng)跌主要股指。iShares美國住房營建商ETF ITB跌4.6%至一周最低，抹去上周漲幅，因擔(dān)心勞動力市場放緩和高利率。

不過，科技股更多的納指100在午盤時收復(fù)0.5%的跌幅轉(zhuǎn)漲，成分股愛彼迎漲超7%領(lǐng)跑，與漲3.6%的資管巨頭黑石集團(tuán)均將從9月18日起被納入標(biāo)普500指數(shù)。由于美股大盤指數(shù)受到大型指數(shù)基金的廣泛追蹤，分析認(rèn)為這可能給兩只個股在未來幾周帶來買入壓力。

同時，標(biāo)普能源板塊追隨油價而一度漲1.5%，油服巨頭哈里伯頓、巴菲特青睞的西方石油，以及EOG 資源公司盤中等均漲3%，油服公司貝克休斯創(chuàng)去年6月來最高，菲利普斯石油徘徊2019年底來高位。航空股和郵輪運(yùn)營商因油價上漲而承壓下挫，盤中跌2%至4%不等。

截至收盤，道指、標(biāo)普500指數(shù)和羅素小盤股均創(chuàng)一周新低，標(biāo)普大盤失守4500點整數(shù)位關(guān)口，納指小幅收跌，但與納指100均徘徊8月初以來的五周高位：

標(biāo)普500指數(shù)收跌18.94點，跌幅0.42%，報4496.83點。道指收跌195.74點，跌幅0.56%，報34641.97點。納指收跌10.86點，跌幅0.08%，報14020.95點。納指100張0.11%，羅素2000小盤股指數(shù)跌2.10%，“恐慌指數(shù)”VIX收漲1.30%至14。

標(biāo)普11個板塊多數(shù)收跌，原材料板塊跌1.8%，工業(yè)跌1.7%，公用事業(yè)跌1.5%，金融、房地產(chǎn)、醫(yī)療保健板塊跌超0.9%，可選消費(fèi)跌近0.1%，電信服務(wù)漲近0.1%，信息技術(shù)/科技漲約0.4%，能源漲0.5%。

?“大摩大空頭”Michael Wilson再發(fā)研報唱衰美股，稱美國經(jīng)濟(jì)今年增長料將弱于預(yù)期，美股目前對經(jīng)濟(jì)增長重新加速的樂觀情緒過高。美國銀行、摩根大通的分析師都持類似看空觀點，但高盛將美國衰退的可能性從20%下調(diào)至15%，該行另一組分析師則警告經(jīng)濟(jì)的好消息或?qū)墒胁焕?/p>

明星科技股普漲，僅亞馬遜跌0.6%。元宇宙”Meta漲超1%至三周高位，蘋果抹去跌1%轉(zhuǎn)漲0.3%，特斯拉漲4.7%，均徘徊一個月高位；奈飛漲2%至一個半月最高，微軟漲1.5%至五周新高，谷歌A抹去0.8%的跌幅微漲，接近上周所創(chuàng)的去年4月來最高。

芯片股齊漲。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)跌0.8%后微漲，盤中一度升破3700點，接近上周五所創(chuàng)的一個月高位。英特爾漲0.3%，盤中曾創(chuàng)13個月最高，AMD轉(zhuǎn)漲超1%至三周最高，英偉達(dá)跌超1%后小幅收漲，距離上周所創(chuàng)的收盤歷史最高不遠(yuǎn)。

AI概念股漲跌不一。C3.ai跌4%后轉(zhuǎn)漲0.7%，Palantir Technologies轉(zhuǎn)漲0.2%，SoundHound.ai跌超2%至一周低位，BigBear.ai高開超5%后轉(zhuǎn)跌0.6%，仍徘徊三周高位。

消息面上，高盛反駁人工智能泡沫觀點，稱板塊基本面強(qiáng)勁且估值并不極端。ARM披露赴美上市定價區(qū)間，擬以每股47至51美元發(fā)行9550萬股ADS，公司估值或520億美元，將是今年最大科技類IPO。德國車企巨頭寶馬將使用亞馬遜AWS云技術(shù)為新款電動汽車構(gòu)建自動駕駛功能。巴克萊看好AI推動云業(yè)務(wù)，將甲骨文評級上調(diào)至增持，該公司股價漲2.5%至近三個月最高。

熱門中概追跌美股大盤。ETF KWEB跌2.7 %，CQQQ跌2%，納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)（HXC）盤中跌3%后收跌2%，失守7200點脫離三周高位。

納斯達(dá)克100成份股中，京東跌1.6%后轉(zhuǎn)漲0.5%，百度和拼多多跌超2%。其他個股中，阿里巴巴跌0.4%，騰訊ADR跌1%，B站跌超2%，蔚來汽車跌1.7%，理想汽車跌約6%，小鵬汽車漲6%后收漲0.2%。瑞幸咖啡收漲5%，盤前曾漲超7%，其咖啡醬香拿鐵單品首日銷量突破542萬杯、銷售額突破1億元，刷新公司單品紀(jì)錄。

銀行股指失守兩周半新高。行業(yè)基準(zhǔn)費(fèi)城證交所KBW銀行指數(shù)（BKX）跌0.9%，5月4日曾創(chuàng)2020年10月以來最低。KBW納斯達(dá)克地區(qū)銀行指數(shù)（KRX）跌2.5%，5月11日創(chuàng)2020年11月來最低；SPDR標(biāo)普地區(qū)銀行ETF（KRE）跌2.3%，5月4日創(chuàng)2020年10月來最低。

此外，投資者擔(dān)心出售前景，曼聯(lián)ADR最深跌近22%創(chuàng)美國IPO以來最大跌幅，收跌超18%至三個月最低，周末有報道稱，由于潛在收購方所給報價沒能滿足曼聯(lián)所有人的要價，Glazer家族可能會將這家俱樂部私有化。?

歐股普跌僅意大利股指漲，泛歐Stoxx 600指數(shù)收跌0.23%，連跌五日至一周低位，建筑、化工與奢侈品類股齊跌超1%，受主要經(jīng)濟(jì)體放緩的拖累，能源板塊隨油價漲超1%。德法兩國股指收跌超0.3%，意大利銀行指數(shù)跌約1%。

兩年與10年期美債收益率齊漲10個基點至一周高位，歐債收益率創(chuàng)兩周新高

油價上漲或加劇通脹擔(dān)憂，也令歐美央行“在更長時間內(nèi)維持更高利率”的觀點深入人心，帶動歐美國債收益率和美元指數(shù)持續(xù)上行。投資者還關(guān)注美國公司債供應(yīng)情況。

對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最高漲10個基點至4.97%，收復(fù)上周二以來過半跌幅。作為“全球資產(chǎn)定價之錨”的10年期基準(zhǔn)美債收益率也漲10個基點至4.27%，至8月25日以來盤中最高。

歐債收益率創(chuàng)近兩周高位。歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率尾盤漲超3個基點，兩年期收益率漲2個基點。10年期法債和西班牙國債收益率均升近4個基點，負(fù)債較深外圍國家基準(zhǔn)的10年期意債收益率升超5個基點。兩年與10年期英債收益率則漲超6個基點。

沙特與俄羅斯延長供應(yīng)限制政策，油價漲超1%至十個月新高，布油站上90美元

受OPEC+兩位“老大哥”沙特和俄羅斯超預(yù)期延長石油供應(yīng)限制措施到年底的消息提振，油價齊創(chuàng)10個月最高。WTI 10月原油期貨收漲1.14美元，漲幅1.33%，報86.69美元/桶。布倫特11月期貨收漲1.04美元，漲幅1.17%，報90.04美元/桶。

美油WTI最高漲2.48美元或漲2.9%，一度升破88美元，國際布倫特最高漲2.14美元或漲2.4%，自去年11月以來首次升破90和91美元兩道關(guān)口，均創(chuàng)去年11月13日以來盤中最高。

俄羅斯將把30萬桶/日的石油出口削減措施延長至12月底，沙特將把100萬桶/日的自愿減產(chǎn)計劃延長至12月底，但均將按月進(jìn)行策略審查，不排除根據(jù)全球市場情況深化減產(chǎn)的可能性。

有分析稱，兩國將自愿供應(yīng)限制措施延長三個月超過市場預(yù)期，投資者擔(dān)心冬季需求高峰期間可能出現(xiàn)供應(yīng)短缺，瑞銀稱四季度的市場缺口將超過150萬桶/日，布油年底或漲至95美元。

此前，美國經(jīng)濟(jì)有望避免嚴(yán)重衰退的前景幫助提振了石油需求和價格，布油自6月底沙特首次宣布自愿減產(chǎn)以來累漲約26%，即月期貨較六個月期貨的溢價升破每桶4美元，也為10個月最高，現(xiàn)貨溢價表明即時交割的供應(yīng)緊張。

與此同時，美國加油站汽油售價創(chuàng)逾十年來新高，加重了對通脹可能反彈的擔(dān)憂。歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣期貨，以及ICE英國天然氣期貨尾盤均漲超4%，但美國天然氣跌6.6%。

美元近六個月最高，日元十個月最低，離岸人民幣一度跌穿7.31元，比特幣徘徊逾兩月低位

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY最深漲0.6%至104.91，連漲三日至3月中旬以來的近六個月最高，部分受益于擔(dān)心全球其他經(jīng)濟(jì)體的避險需求，美元兌G10貨幣全線走強(qiáng)。

歐元兌美元跌0.8%并一度下逼1.07關(guān)口，至三個月最低。英鎊兌美元最深跌超90點或跌0.7%，失守1.26，創(chuàng)兩個半月低位。

日元兌美元跌0.9%重新失守147，澳元兌美元跌1.4%，均刷新去年11月來最低。離岸人民幣一度跌穿7.31元，較上日收盤最深跌超360點，至兩周低位。

此外，土耳其里拉兌美元短線拉升，銀行股指一度漲3%，世界銀行可能把向土耳其提供的融資規(guī)模增加一倍至350億美元。

主流加密貨幣漲跌不一。市值最大的龍頭比特幣跌0.7%至2.57萬美元，至6月中旬以來的兩個半月最低。第二大的以太坊小幅轉(zhuǎn)漲并升破1630美元，仍徘徊五個多月低位。

現(xiàn)貨黃金跌穿1930美元至一周低點，擔(dān)心供應(yīng)短缺，原糖期貨盤中漲超4%至近兩年最高

美債收益率和美元攜手上漲壓低金價。COMEX 12月黃金期貨收跌0.06%，報1965.90美元/盎司。期銀跌2.8%并進(jìn)一步遠(yuǎn)離24美元整數(shù)位。

現(xiàn)貨黃金最深跌13美元或跌0.7%，失守1930美元整數(shù)位，抹去上周二以來過半漲幅，現(xiàn)貨白銀最深跌超2%創(chuàng)一個月來最大跌幅。

有分析稱，全球經(jīng)濟(jì)增長放緩最終將對金價有利，“但只有當(dāng)市場對美國衰退風(fēng)險更加懷疑時，這種情況才會發(fā)生”。金價跌穿50日均線關(guān)鍵技術(shù)位，將令其繼續(xù)回調(diào)至1920美元。

倫敦工業(yè)基本金屬漲跌不一。經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)“銅博士收漲0.4%，收復(fù)上周五以來過半跌幅。倫鋁跌0.9%并失守2200美元，至近一周低位。倫鋅盤中創(chuàng)一個月新高后尾盤小幅收跌。倫鉛小幅收漲，接近上周所創(chuàng)的七個多月最高。倫鎳微跌但站穩(wěn)2.1萬美元上方，倫錫小幅漲至近四周高位。

原糖期貨盤中漲4.4%上逼27美分/磅，創(chuàng)2011年10月份以來新高，全球最大食糖貿(mào)易公司嘉吉（Alvean）擔(dān)心下一個貿(mào)易年度糖市場面臨540萬噸供應(yīng)缺口，將是連續(xù)第六年出現(xiàn)供應(yīng)短缺。

此外，內(nèi)盤期貨夜市普遍收漲，燃油漲3.8%，低硫燃油漲超2.5%，LPG漲2%。熱卷夜盤微跌，焦炭跌0.4%，乙二醇、PVC、甲醇至多跌0.5%。?????????