虛火過旺！PC需求崩了，芯片跟著遭殃

激石Pepperstone(http://hskilr.com/)報道：

疫情以來的電子設(shè)備消費熱潮正在消退，持續(xù)兩年多的芯片供應短缺正轉(zhuǎn)向過剩。

信息科技研究公司Gartner Inc.近日公布的數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度全球個人電腦需求大幅下降，電腦制造商在4月至6月間的出貨量為7200萬臺，較去年同期下降12.6%，為九年來最大降幅。

Gartner 研究主管Mikako Kitagawa表示，由于俄烏沖突導致的持續(xù)地緣政治不穩(wěn)定、支出方面的通脹壓力以及對谷歌網(wǎng)絡(luò)筆記本ChromeBook的需求急劇下降，自第一季度以來出現(xiàn)的需求下降在第二季度加速。

另一家機構(gòu)International Data Corp.的數(shù)據(jù)顯示，第二季度全球設(shè)備出貨量同比下降了約15.3%。

IDC研究經(jīng)理Jitesh Ubrani表示，對衰退的擔憂繼續(xù)加劇，削弱了各個領(lǐng)域的需求。不過，他也指出，盡管最近需求有所下降，但總體出貨量仍高于疫情前水平。

Gartner和IDC均表示，全球前三大個人電腦供應商聯(lián)想集團、惠普和戴爾第二季度的發(fā)貨量均有所下降。

Gartner的數(shù)據(jù)顯示，美國個人電腦需求下降了17.5%，主要原因是ChromeBook出貨量下降了50%。

芯片業(yè)寒冬將至？

疫情期間，為了適應遠程工作和遠程教育，以及宅家隔離的娛樂需求，對電子設(shè)備的消費大增，但近幾個月來，越來越多跡象顯示，這種趨勢發(fā)生了變化。

今年5月，惠普和戴爾等幾家個人電腦制造商警告稱，消費者對個人電腦的需求正在減弱，尤其是對低價產(chǎn)品的需求。

英特爾首席財務官David Zinsner今年6月表示，今年下半年的前景變得“非?；靵y”，該公司將尋求調(diào)整支出和投資以適應這一現(xiàn)實。今年6月，英特爾暫時凍結(jié)了其個人電腦芯片部門的招聘，并采取了其他緊縮措施。

上個月底，內(nèi)存芯片制造商美光科技發(fā)布第四季度業(yè)績指引遠低于預期，反映出電腦和智能手機兩個關(guān)鍵市場的放緩。雖然美光高管在描述未來需求時所用的表述是“有所減弱”，但從具體數(shù)字來看，芯片行業(yè)的需求或已出現(xiàn)了斷崖式下降。

隨著美國芯片財報季于本月晚些時候拉開帷幕，TechInsights芯片分析師Dan Hutcheson警告稱，繼美光發(fā)布悲觀預測后，還會有更多壞消息傳來。

市場環(huán)境惡化，半導體砍單潮也隨之蔓延。不過，華爾街見聞此前提及，雖然半導體市場過去兩年的高增不再，但整個行業(yè)內(nèi)仍存在結(jié)構(gòu)化的機會。

在傳統(tǒng)電子產(chǎn)品需求萎縮之際，新能源車用半導體領(lǐng)域仍有繼續(xù)增長的動力。對比半導體芯片廠的情況，意法半導體、恩智浦、德州儀器等車用半導體公司的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)仍處于歷史低位，這也同樣驗證了車用半導體領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)化表現(xiàn)。

研究公司Baird半導體高級分析師Tristan Gerra也表示，消費電子產(chǎn)品制造商，尤其是低端智能手機制造商的芯片大供應商基本上注定“難逃厄運”，而提供汽車和數(shù)據(jù)中心芯片的公司將繼續(xù)表現(xiàn)優(yōu)秀。

但Bernstein分析師Stacy Rasgon對汽車芯片的前景持有不同觀點。他指出，汽車制造商訂購的芯片遠遠超過了他們的需求，而且還在繼續(xù)這樣做。當汽車制造商停止購買時，情況就會變得更加真實。

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