美股驚險收漲，標普納指逼近最高，英偉達跌近2%，油價九周最高

激石Pepperstone(http://hskilr.com/)報道：

周四美股盤后，拜登和特朗普將進行首場美國總統(tǒng)競選辯論，經(jīng)濟是重要議題，在此之前，最新發(fā)布的諸多數(shù)據(jù)直指美國經(jīng)濟正在走軟，令美債收益率和美元走低。

上周美國首次申請失業(yè)救濟人數(shù)下滑，但續(xù)請量升至2021年底以來的兩年半最高。5月核心耐用品訂單下滑0.6%創(chuàng)今年最大降幅，代表企業(yè)的設(shè)備支出疲軟。一季度美國實際GDP終值1.4%符合預(yù)期，但低于初值1.6%，當季核心PCE通脹增長3.7%，高于預(yù)期和前值的3.6%，個人支出增長乏力，代表經(jīng)濟正喪失動能。高利率還令美國5月二手房簽約量指數(shù)意外跌至紀錄最低。

今年票委、亞特蘭大聯(lián)儲主席博斯蒂克贊揚5月CPI展現(xiàn)的通脹降溫趨勢，重申美聯(lián)儲2024年降息一次的預(yù)期，估計發(fā)生在第四季度，明年可能降息四次。但票委理事鮑曼再度鷹派發(fā)聲，重申降息時機尚不成熟，愿意在通脹反彈時支持加息。

市場聚焦周五的美聯(lián)儲更看重通脹指標——5月個人消費支物價指數(shù)PCE，預(yù)計核心數(shù)據(jù)同比增長2.6%，弱于前值的2.8%。期貨交易員仍押注9月美聯(lián)儲開始降息的概率高達70%，今年共降息兩次仍為最可能場景，即市場的寬松預(yù)期始終大于美聯(lián)儲展望。

瑞典央行在5月降息后維持利率不變，但將今年降息預(yù)期從2次上調(diào)為“最多3次”，理由是通脹前景更樂觀。市場普遍預(yù)計歐洲央行今年還會降息兩次，但有管委強調(diào)今年或只再降息一次。

媒體稱，日本央行就債券減持計劃對債市參與者進行調(diào)查，日本30年期國債收益率攀升至十三年來最高，日元兌美元小幅走高，仍不足160關(guān)口，接近周三觸及160.88的三十八年最低。

標普納指連漲三日逼近最高，科技與AI股齊漲，但英偉達跌近2%，亞馬遜谷歌微軟新高

6月27日周四，標普500指數(shù)和納指在接近平開后走高，開盤近兩小時，標普一度抹去0.2%的漲幅轉(zhuǎn)跌，納指漲0.5%后也轉(zhuǎn)跌，道指則低開高走且一度漲超120點。盤中標普和道指數(shù)度轉(zhuǎn)跌，最終主要指數(shù)在尾盤小幅齊漲，與經(jīng)濟周期密切相關(guān)的羅素小盤股漲1%領(lǐng)跑。

盤初網(wǎng)絡(luò)股指數(shù)ETF、全球科技股指數(shù)ETF漲幅居前，但半導(dǎo)體和中概股多數(shù)下跌，標普房地產(chǎn)板塊領(lǐng)漲，必需消費品不佳。盤中Global X網(wǎng)絡(luò)安全ETF上漲3%，為去年11月以來最佳，其中黑莓漲14%創(chuàng)去年8月以來最佳單日表現(xiàn)。

截至收盤，標普大盤和納指均連漲三日至一周新高，也重新逼近上周二所創(chuàng)的歷史最高，道指從一周低位連漲兩日，羅素小盤股止步兩日連跌至兩周新高：

標普500指數(shù)收漲4.97點，漲幅0.09%，報5482.87點。道指收漲36.26點，漲幅0.09%，報39164.06點。納指收漲53.53點，漲幅0.30%，報17858.68點。

納指100漲0.2%，衡量納指100科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）微漲。羅素2000小盤股漲1%，“恐慌指數(shù)”VIX連續(xù)兩日跌超2%至12.24。

明星科技股全線走高?！霸钪妗盡eta漲1.3%逼近歷史最高，亞馬遜漲2.2%刷新歷史最高，市值接近2萬億美元，特斯拉轉(zhuǎn)漲0.5%再創(chuàng)近四個月最高，奈飛漲約1%逼近最高，谷歌A漲0.8%重返新高；蘋果漲0.4%且連漲四日，市值3.22萬億美元位居美股第二；微軟漲0.2%連續(xù)三日創(chuàng)新高，市值3.36萬億美元為美股最大。

芯片股持續(xù)回調(diào)。費城半導(dǎo)體指數(shù)跌超1%后收跌0.6%，下逼5400點至兩周新低，行業(yè)ETF SOXX跌0.5%。英偉達跌近2%，止步兩日連漲，周二曾漲6.8%、周一曾跌6.7%創(chuàng)兩個月最大跌幅，市值3.04萬億美元位居美股第三，英偉達兩倍做多ETF跌4%；博通跌0.3%至兩周最低；高通跌超1%至五周多低位，ARM轉(zhuǎn)漲超1%，臺積電美股漲2%后小幅轉(zhuǎn)跌，拉姆研究接近抹去2.7%的漲幅，應(yīng)用材料接近抹去2.4%的漲幅，美光科技跌超7%，上周均曾創(chuàng)新高；英特爾轉(zhuǎn)漲0.2%，但AMD漲超1%。

AI概念股齊漲。CrowdStrike漲近2%逼近新高，甲骨文漲1.4%止步五日跌離新高，SoundHound.ai漲0.3%，BigBear.ai漲超7%，C3.ai漲超3%，Snowflake再漲近4%進一步脫離17個月最低，Palantir漲4.7%，Adobe漲超3%，戴爾漲近1%，超微電腦漲超7%，但IBM轉(zhuǎn)跌0.6%。

消息面上，OpenAI與《時代》雜志簽署了多年內(nèi)容使用協(xié)議，報道稱OpenAI從模型訪問中獲得的年收入約為10億美元。美光科技第三財季業(yè)績超預(yù)期但下季指引不夠亮眼。報道稱，蘋果將在iPhone 16中采用新的電池技術(shù)。富國銀行稱人工智能繁榮將使工業(yè)和原材料股受益。

中概股指跌幅較深。中概互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)ETF （KWEB）跌2.8%，中國科技指數(shù)ETF （CQQQ）跌2.3%，納斯達克金龍中國指數(shù)（HXC）跌2.2%，下逼5800點，在九個交易日里第七天下跌至四個半月最低。

熱門個股中，京東跌4.5%，百度跌1.3%，拼多多跌4.6%。阿里巴巴跌2.4%，騰訊ADR跌1.8%，B站跌2.9%，蔚來跌超5%，小鵬汽車跌6.7%，理想汽車跌超3%。但瑞銀胡一帆看好中國互聯(lián)網(wǎng)平臺在AI上的潛力。

其他變動較大的個股包括：

牛仔褲制造商李維斯跌超15%至十一周最低，季度營收遜于預(yù)期。

2月被剔除出道指成分股的零售藥店沃爾格林跌超22%至二十七年最低，為五十多年最差表現(xiàn)，下調(diào)全年利潤預(yù)期、稱美國消費環(huán)境充滿挑戰(zhàn)。

寵物電商Chewy漲超34%收跌0.3%，收盤完全抹去了“散戶帶頭大哥咆哮小貓”發(fā)布帶有卡通狗圖像貼文帶來的暴漲幅度，Chewy的聯(lián)合創(chuàng)始人Ryan Cohen正擔任游戲驛站CEO。

美國31家最大銀行通過美聯(lián)儲壓力測試，預(yù)計周五盤后公布股票回購計劃。高盛跌超2%，但摩根大通漲0.9%，公司罕見稱美聯(lián)儲高估了一項關(guān)鍵收入指標，或推遲公布回饋股東方案。

歐股普跌僅德股漲，法國和意大利股指均跌1%。泛歐Stoxx 600指數(shù)收跌0.43%，連跌三日至一周最低，油氣類股領(lǐng)漲，零售股跌超1%。法股歐萊雅跌超5%為五個月最深，下調(diào)美妝市場增速預(yù)期，H&M的歐股和美股齊跌約13%，二季度利潤增幅低于預(yù)期，或無法實現(xiàn)全年利潤率目標。

經(jīng)濟數(shù)據(jù)壓低美債收益率，10年期收益率脫離兩周高位，法德基債息差十二年最闊

等待周五重磅通脹數(shù)據(jù)，且最新的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)走軟，均壓低美債收益率。

對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率最深下行5個基點至4.7%，脫離一周高位。10年期基債收益率一度跌4個基點至4.27%脫離兩周最高，一周多前都曾跌至4月初以來的十周低位。

歐元區(qū)基準的10年期德債收益率尾盤微跌，徘徊2.45%，兩年期收益率跌近2個基點。法國10年期國債收益率在議會選舉電視辯論前夕漲約4個基點，帶動意債收益率漲超3個基點，避險情緒令法/德基債收益率利差一度升至83個基點，創(chuàng)2012年以來的十二年最闊。

油價漲超1%至4月末以來的九周最高，盤中漲超1美元，美油一度升破82美元

WTI 8月原油期貨收漲0.84美元，漲約1.04%，報81.74美元/桶，逼近4月26日收盤位82.35美元。布倫特8月期貨收漲1.14美元，漲約1.34%，報86.39美元/桶，逼近4月29日收盤位86.42美元。

美油WTI盤中最高漲1.13美元或漲1.4%，一度升破82美元整數(shù)位，收復(fù)上周四以來近半跌幅，上周主力合約曾連續(xù)三個交易日收創(chuàng)4月30日以來最高。交投更活躍的國際布倫特9月期貨一度漲1.11美元或漲1.3%，重返85美元上方，均脫離一周低位。

有分析指出，以色列與黎巴嫩的中東緊張局勢升級，擔心供應(yīng)干擾的擔憂勝過了對美國需求疲軟的焦慮，油價將在3月份以來首次實現(xiàn)月線累漲，不排除像4月時再度突破每桶90美元。

而上周美國EIA原油和汽油庫存不降反升，摩根大通稱，熱帶風暴引發(fā)的沿海地區(qū)洪災(zāi)嚴重影響到美國汽油需求，汽油消費量在三周來首次跌破每天900萬桶。

歐洲基準的TTF荷蘭天然氣期貨最高漲2.7%，脫離近兩周低位，ICE英國期貨也漲超2%。美國天然氣8月合約跌超2%，失守2.70美元交投三周最低，年內(nèi)漲幅收窄至近8%。美國汽油期貨年內(nèi)漲幅擴大至21%。

美元指數(shù)跌離八周高位，日元交投160.80徘徊1986年來最低 ，離岸人民幣不足7.30元

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY最深跌0.3%并重新失守106關(guān)口，脫離5月1日以來的八周最高。6月份美元已累漲超1%，2024年里累漲約4.6%。

歐元兌美元最高漲0.4%并重上1.07，脫離5月1日以來盤中最低，但6月累跌約1.4%，受到本周末起法國提前議會選舉導(dǎo)致的政治動蕩拖累。

英鎊兌美元也漲0.4%，脫離5月中旬以來的六周低位，有望在一個月里首次實現(xiàn)周線累漲，今年兌美元僅微跌，是表現(xiàn)最好的貨幣之一。有分析稱英國若迎來工黨執(zhí)政或改善與歐盟關(guān)系。

日元兌美元小幅轉(zhuǎn)漲，仍不足160關(guān)口，交投160.80，逼近周三跌至160.88所創(chuàng)的1986年以來最低。日本財務(wù)大臣再度重申必要時干預(yù)匯市，但市場認為日美巨大國債收益率利差不變，則日元頹勢難掩。6月份日元兌美元跌約2%，今年已下跌12%。離岸人民幣兌美元小幅下跌，仍不足7.30元。

主流加密貨幣集體反彈。市值最大的龍頭比特幣漲1.6%仍不足6.2萬美元，周一曾在5月3日以來首次跌穿6萬美元心理整數(shù)位，還一度失守5.9萬美元，創(chuàng)5月1日以來的近八周最低。第二大的以太坊漲超2%重新升破3400美元，小幅脫離5月中旬以來的五周最低。

現(xiàn)貨黃金漲超1%重上2330美元，白銀漲1.7%后顯著收窄，倫銅再創(chuàng)十周最低

美元和美債收益率回落利好于貴金屬價格。COMEX 8月黃金期貨尾盤漲0.9%至2334.30美元/盎司，但COMEX 7月白銀期貨尾盤跌0.2%至29.185美元/盎司。

現(xiàn)貨黃金最高漲超32美元或漲1.4%，重上2300美元心理整數(shù)位并上逼2330美元，脫離6月7日以來的近三周最低，上周曾逼近2370美元創(chuàng)兩周最高，金價已從5月20日約2450美元的歷史最高回落5%。現(xiàn)貨白銀最高漲1.7%并一度重返29美元，隨后漲幅收窄，仍徘徊六周低位。

有分析稱，若周五的美國5月核心PCE數(shù)據(jù)讓金融市場對美聯(lián)儲首次降息時點感到失望，金價可能會回落至2270美元一線。金價目前處于美聯(lián)儲立場不那么鴿派與地緣政治緊張局勢加劇之間的拉鋸戰(zhàn)，但長期來看，隨著2025年起全球經(jīng)濟復(fù)蘇，風險偏好情緒增強將壓低金價。

倫敦工業(yè)基本金屬漲跌不一。經(jīng)濟風向標“銅博士”收跌24美元或跌0.3%，下逼9500美元整數(shù)位，再創(chuàng)4月中旬以來的十周最低。倫鋁跌0.8%重下2500美元，徘徊兩個月低位。昨日漲2.4%的倫鋅轉(zhuǎn)跌0.4%，倫鉛再跌0.6%，但倫鎳小幅收漲，徘徊4月初以來的十二周低位，倫錫漲0.6%。花旗稱，銅價回調(diào)后投資者尋求買入，每噸9500美元是不錯入場點。

美國9月小麥期貨曾在周三跌至兩個月新低，隨后在周四反彈3.6%，不過6月份累跌超17%，有望創(chuàng)2022年6月以來的兩年來最差單月表現(xiàn)，今年已累跌11%。?????????