納指漲1%后一度轉(zhuǎn)跌，小盤股指和英偉達(dá)跌超1%，特斯拉漲5.6%，美油跌穿200日均線

激石Pepperstone(http://hskilr.com/)報道：

華爾街準(zhǔn)備迎接繁忙的企業(yè)財報周，微軟、Meta、蘋果和亞馬遜等占據(jù)標(biāo)普500指數(shù)40%市值的重量級企業(yè)都將在本周公布季度業(yè)績，對科技股能否從上周的跌勢中恢復(fù)至關(guān)重要。市場對大型科技股的盈利預(yù)期很高，任何不符合預(yù)期的結(jié)果都可能對其超高估值造成沖擊，甚至拖累整個市場。周一這四家科技巨頭以及特斯拉的股價上漲，推動標(biāo)普500指數(shù)和納指小幅走高。

美聯(lián)儲利率政策會議即將開幕，投資者充分預(yù)期美聯(lián)儲今年至少會有兩次各25個基點的降息。一些交易員甚至預(yù)計，為了預(yù)防美國經(jīng)濟(jì)突現(xiàn)滑坡，美聯(lián)儲可能會采取更激進(jìn)的降息措施，如9月中旬降息50個基點的概率為12%，或者比這更早啟動降息，到12月底前累計降息68個基點。

日本央行也將于周三召開會議，互換市場定價顯示，到7月31日前，加息10個基點至0.2%的可能性為70%，加息15個基點的可能性約為50%并高于一周前的25%。期貨市場預(yù)計周四英國央行降息的可能性略高于50%。

本周焦點還有美國ISM制造業(yè)PMI、7月非農(nóng)就業(yè)、以及美國財政部季度再融資計劃。美國債務(wù)規(guī)模已突破35萬億美元大關(guān)，美國財政部如期下調(diào)7-9月融資規(guī)模預(yù)期至7400億美元，此前預(yù)計將融資8470億美元。美聯(lián)儲開始放慢美債減持速度的舉措緩解了政府向公眾出售更多債券的需求。預(yù)計10-12月將借款5650億美元，預(yù)計年末現(xiàn)金余額為7000億美元。

小盤股指跌超1%領(lǐng)跌，芯片股沖高后狂瀉轉(zhuǎn)跌，英偉達(dá)漲超2.8%后收跌1.3%，特斯拉強勢收漲5.6%

7月29日周一，美股指數(shù)走勢分化，小盤股和藍(lán)籌股走軟，科技股微幅走高。

美股主要指數(shù)高開，午盤前一度集體轉(zhuǎn)跌，標(biāo)普500指數(shù)大盤抹去盤初0.5%的漲幅，科技股居多的納指抹去盤初超1%的漲幅，道指最深跌200點，羅素小盤股早盤漲超0.4%轉(zhuǎn)跌并最深跌超1.4%。午盤時，除小盤股指之外的主要指數(shù)均轉(zhuǎn)漲，尾盤道指再度轉(zhuǎn)跌，標(biāo)普和納指也漲幅收窄至勉強收漲，芯片股指盤初漲2.4%后小幅收跌。

截至收盤：

標(biāo)普500指數(shù)收漲4.44點，漲幅0.08%，報5463.54點。道指收跌49.41點，跌幅0.12%，報40539.93點。納指收漲12.32點，漲幅0.07%，報17370.20點。

納指100收漲0.19%；衡量納指100科技業(yè)成份股表現(xiàn)的納斯達(dá)克科技市值加權(quán)指數(shù)（NDXTMC）收跌0.11%；羅素2000指數(shù)收跌1.09%；恐慌指數(shù)VIX收漲1.22%，報16.59。

標(biāo)普500指數(shù)的11個板塊中，標(biāo)普可選消費板塊收漲1.42%，電信板塊漲0.87%，信息技術(shù)/科技板塊則收跌0.33%，能源板塊跌0.87%。高盛指出，上周對沖基金行業(yè)凈賣出美國工業(yè)板塊的規(guī)模創(chuàng)歷史新高。

“科技七姐妹”除英偉達(dá)外均上漲。特斯拉早盤一度沖高漲近6.6%，最終收漲5.6%，谷歌A漲超1.5%，亞馬遜漲0.38%，微軟漲0.34%，蘋果漲0.13%，Meta持平，而英偉達(dá)早盤漲超2.8%后加速下行，最終收跌1.3%。

值得注意的是，摩根士丹利用特斯拉取代福特汽車提名為美國汽車行業(yè)的首選汽車股，認(rèn)為股價有40%的上漲空間，特斯拉一改上周累跌8.11%的頹勢。

此外，蘋果發(fā)布iPhone AI（Apple Intelligence）的第一個版本，只有注冊了年費99美元的開發(fā)者才能獲得iOS 18.1測試。7月29日，蘋果公司在一份技術(shù)論文中表示，其人工智能（AI）系統(tǒng)Apple Intelligence所依賴的兩種AI模型是在谷歌設(shè)計的云端芯片上進(jìn)行預(yù)訓(xùn)練的。蘋果的決定表明，在AI訓(xùn)練方面，一些大型科技公司可能正在尋找并找到了英偉達(dá)圖形處理單元的替代品。

Aletheia Capital將蘋果評級從賣出上調(diào)至持有。道明證券將蘋果公司目標(biāo)價從220美元上調(diào)至250美元。

芯片股盤初沖高后狂瀉轉(zhuǎn)跌。費城半導(dǎo)體指數(shù)跌0.3%；行業(yè)ETF SOXX跌0.21%；英偉達(dá)兩倍做多ETF跌2.78%。

熱門芯片股安森美收漲11.54%，創(chuàng)2022年以來最大單日漲幅；而科磊跌1.22%，高通跌0.78%，臺積電美股跌1.19%，博通跌0.93%，AMD跌0.17%，美光科技跌1.43%，英特爾跌1.66%，Arm控股跌5.07%。

匯豐銀行下調(diào)Arm Holdings評級，預(yù)計該公司股價將下跌近30%。分析師Frank Lee將該股評級下調(diào)至減持并表示，盡管專利費較高，但AI PC銷售并不像之前預(yù)期的那樣樂觀。

AI概念股漲跌不一。2.0版英偉達(dá)概念股、無人駕駛?cè)诵械罊C(jī)器人配送公司Serve Robotics漲46.67%，Snowflake漲0.44%，CrowdStrike漲1.03%，BullFrog AI漲0.33%，而英偉達(dá)概念股SoundHound跌6.64%，Palantir跌0.37%，甲骨文跌0.5%，戴爾跌2.08%，BigBear.ai跌6.58%。

中概股漲跌各異。納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)跌0.13%。ETF中，中國科技指數(shù)ETF（CQQQ）跌0.61%。中概互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)ETF（KWEB）漲0.15%。

熱門中概股中，極氪漲3.3%，騰訊控股（ADR）漲0.11%，理想汽車漲0.78%，京東漲0.18%，嗶哩嗶哩漲1.27%，百度漲1.71%，阿里巴巴漲2.73%，而小鵬汽車跌3.17%，拼多多跌2.45%，網(wǎng)易跌1.52%，蔚來跌0.9%。

其他因財報而變動較大個股中：

芯片股安森美二季度營收和凈利潤均超出預(yù)期，第三季度業(yè)績指引符合預(yù)期。

萊迪斯半導(dǎo)體盤后一度跌超10.84%，二季度營收和盈利、預(yù)計三季度營收展望均遜于預(yù)期。

麥當(dāng)勞盤前曾下跌，開盤后一路走高最終收漲3.7%，雖然二季度業(yè)績遜于預(yù)期，同店銷售出現(xiàn)疫情來首次下滑，但5美元超值“窮鬼”套餐受到消費者和華爾街歡迎。

此外，伴隨比特幣在七周以來首次上逼7萬美元但隨后轉(zhuǎn)跌的走勢，數(shù)字貨幣概念股/區(qū)塊鏈概念股也沖高回落。Stronghold收跌8.7%，嘉楠科技ADR跌超7.3%，Bitfarms和Marathon Digital跌約5.2%，“比特幣持倉大戶”微策投資MSTR跌約3.9%，加密數(shù)字貨幣交易所Coinbase跌約3.6%；現(xiàn)貨以太幣ETF iShares以太坊信托ETF（ERTHA）漲超1%，兩倍做空比特幣ETF SBIT漲超2.3%，優(yōu)點互動IDEX漲25.93%。

由于投資者仍保持避險情緒，歐洲股市扭轉(zhuǎn)上周五及盤初漲勢，最終收盤走低。投資者聚焦本周多家公司的財報發(fā)布及英國央行的議息會議：

泛歐Stoxx 600指數(shù)收跌0.20%，報511.79點。歐元區(qū)STOXX 50指數(shù)收跌0.97%，報4815.39點。大多板塊下跌，其中汽車板塊下跌1.35%領(lǐng)跌，汽車股斯泰蘭蒂斯Stellantis收跌3.33%表現(xiàn)最差，而醫(yī)療保健板塊上漲0.66%。

德國DAX 30指數(shù)收跌0.53%。法國CAC 40指數(shù)收跌0.98%。意大利富時MIB指數(shù)收跌0.51%。英國富時100指數(shù)收漲0.08%。荷蘭AEX指數(shù)收跌0.28%。西班牙IBEX 35指數(shù)收跌0.43%。

波動較大個股中：

由于上半年利潤增長不及預(yù)期，啤酒巨頭喜力美股股價下跌逾10%。

由于第二季度盈利好于預(yù)期，飛利浦美股一度漲超14%。

歐洲奢侈品牌股普遍收跌。愛馬仕收跌2.36%，基本上完全回吐上周五漲幅；保樂力加跌2.11%，歐萊雅、博柏利、歷峰集團(tuán)、LVMH集團(tuán)、雨果博斯跌1.55%-1.19%，人頭馬君度跌0.61%，開云集團(tuán)跌0.42%。

美債收益率有望創(chuàng)三年來最長連跌月數(shù)，美國財政部下調(diào)三季度融資預(yù)期，10年期美債收益率跌幅重新擴(kuò)大至約3個基點

尾盤時，對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率跌0.62個基點，報4.3791%，盤中交投于4.3565%-4.3997%區(qū)間。美國10年期基準(zhǔn)國債收益率跌2.92個基點，報4.1647%，美國財政部北京時間03:00公布季度融資預(yù)期報告后跌幅重新擴(kuò)大，20:41曾刷新日低至4.1492%。

本周稍晚，美聯(lián)儲將發(fā)布利率決議聲明。美國財政部數(shù)據(jù)顯示，截至7月25日，聯(lián)邦政府債務(wù)規(guī)模已無限逼近35萬億美元關(guān)口。根據(jù)美國彼得·彼得森基金會的測算，將這些巨額債務(wù)分?jǐn)偟矫绹癖娚砩希喈?dāng)于每人負(fù)債近10.4萬美元。

歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率跌4.9個基點，報2.359%，盤中交投于2.407%-2.344%區(qū)間。兩年期德債收益率跌2.9個基點，報2.593%，盤中交投于2.616%-2.578%區(qū)間。

法國10年期國債收益率跌4.3個基點，意大利10年期國債收益率跌5.8個基點，西班牙10年期國債收益率跌5.0個基點，希臘10年期國債收益率跌5.4個基點。英國10年期國債收益率跌5.0個基點，報4.049%。

交易員“無視”中東沖突升級，美油跌近2%跌穿200日均線，布油6月10日以來首次跌穿80美元

WTI 9月原油期貨收跌1.35美元，跌幅將近1.75%，報75.81美元/桶，跌穿200日均線（該技術(shù)指標(biāo)暫報76.73美元），逼近6月7日收盤位74.80美元。布倫特9月原油期貨收跌1.35美元，跌幅超過1.66%，報79.78美元/桶。布油跌穿80美元整數(shù)位心理關(guān)口，為6月10日以來首次。

歐股盤前油價一度觸及日高，美油最高漲近0.69%突破77.50美元/桶，布油最高漲超0.75%升破81.70美元/桶，隨后油價持續(xù)走低，在美股早盤小幅拉升后直線跳水，美股午盤刷新日低時，美油和布油分別跌約2.3%和2.2%，下逼75美元和79美元關(guān)口，布油逼近6月10日底部79.08美元/桶。隨后兩者均小幅回升。

美國8月天然氣期貨收跌超4.93%，報1.9070美元/百萬英熱單位。北亞熱浪讓人擔(dān)心燃料供應(yīng)，歐洲基準(zhǔn)的TTF荷蘭天然氣期貨漲4.70%至一個月新高，報33.975歐元/兆瓦時，盤中一度漲至34.303歐元，逼近7月2日頂部36.500歐元。ICE英國天然氣期貨漲4.78%，報79.850便士/千卡，逼近7月1日頂部83.150便士。

美元逾兩周新高，日本央行加息預(yù)期支撐日元升破154，比特幣期貨短暫漲穿7萬美元

衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數(shù)DXY漲0.23%，報104.558點，日內(nèi)交投區(qū)間為104.138-104.752點。

彭博美元指數(shù)漲0.26%，報1260.34點，日內(nèi)交投區(qū)間為1255.33-1262.15點。

非美貨幣多數(shù)下跌。歐元兌美元跌0.35%，英鎊兌美元跌0.05%，美元兌瑞郎漲0.34%。

離岸人民幣（CNH）兌美元跌81點，報7.2716元，盤中整體交投于7.2587-7.2739元區(qū)間。

值得注意的是，瑞銀資產(chǎn)管理日前發(fā)布報告稱，調(diào)查顯示，未來一年各國央行正計劃進(jìn)一步增加對歐元和人民幣的頭寸，70%的受訪者正在投資或考慮投資人民幣。長期（10年期）來看，受訪者平均人民幣目標(biāo)配置占總儲備的百分比為5.0%。

亞洲貨幣中，美元兌日元漲0.14%，報153.98日元，日內(nèi)交投區(qū)間為153.02-154.35日元。歐元兌日元跌0.17%，報166.65日元；英鎊兌日元漲0.10%，報198.043日元。

日本央行周三將推出量化緊縮(QT)的詳細(xì)計劃，市場普遍認(rèn)為，從下個月開始，每月購債規(guī)模將先從目前的6萬億日元削減至5萬億日元，最終在兩年內(nèi)減半。

美國銀行認(rèn)為，如果日本央行在周三加息并暗示將快速削減購債規(guī)模（例如一年內(nèi)將每月購債規(guī)模減至約3萬億日元），市場會認(rèn)為這是日本央行向鷹派轉(zhuǎn)向，并將押注更快升息速度，日元兌美元有望升至145-148日元，創(chuàng)1月以來最高水平。?

主流加密貨幣漲跌不一。市值最大的龍頭比特幣跌1.30%至67880.00美元，盤中最高觸及70825.00美元?，F(xiàn)貨比特幣報67176.31美元，日內(nèi)跌幅1.22%，北京時間21:06曾刷新日高至69998.25美元，升至6月12日突破7萬美元大關(guān)以來的七周最高。

第二大的以太坊漲1.50%，報3356.50美元，盤中最高觸及3430.00美元。

交易員關(guān)注本周美聯(lián)儲會議，美元上漲令金價承壓，現(xiàn)貨黃金盤中站上2400美元/盎司，白銀盤中跌超2%

美元走高打壓貴金屬價格。COMEX 8月黃金期貨尾盤微漲0.05%至2382.2美元/盎司，COMEX 9月白銀期貨尾盤微漲0.07%至28.040美元/盎司。

現(xiàn)貨黃金亞市盤初刷新日高時一度站上2400美元/盎司關(guān)口，日內(nèi)漲近0.68%；美股盤前均維持漲勢，隨后在美股早盤跳水轉(zhuǎn)跌，最低跌逾0.7%下逼2360美元，尾盤金價微幅轉(zhuǎn)漲；現(xiàn)貨白銀亞市盤初最高漲逾0.9%升破28美元整數(shù)位，美股早盤最低跌超2.2%下逼27美元整數(shù)位，尾盤時銀價微幅轉(zhuǎn)漲。

分析稱，美元升值約0.3%，創(chuàng)下逾兩周新高，使得黃金對其他貨幣持有者來說變得更加昂貴。在2024年上半年，全球最大黃金消費國的黃金消費量下降5.6%，原因是黃金首飾需求下降。不過，金條和金幣的購買量激增。

以色列占領(lǐng)的戈蘭高地遭受火箭彈襲擊后，人們對地緣沖突升級的擔(dān)憂加劇，作為地緣政治風(fēng)險的避險資產(chǎn)，黃金的需求仍然得到了支撐。根據(jù)世界黃金協(xié)會的最新數(shù)據(jù)，持有實物黃金的黃金ETF上周凈流入9.8噸。7月份黃金ETF有望連續(xù)第三個月凈流入

近日黃金創(chuàng)新高后又遭遇“急剎車”。另外，銅、鋁、鎳等金屬價格均在5月下旬觸及階段頂部后不斷走軟。上海某私募人士稱，對于風(fēng)險偏好低的投資者，實物投資宜等待金價進(jìn)一步回調(diào)。中線投資則要關(guān)注邏輯，除非善于擇時，否則普通投資者不要一次性買入太多，可多次加倉。該人士進(jìn)一步表示，黃金股彈性強于黃金，偏好高收益的投資者可以買黃金股或相關(guān)基金，偏好低波動的投資者可以選實物黃金或黃金ETF。

倫敦工業(yè)基本金屬連續(xù)數(shù)日多數(shù)下跌。經(jīng)濟(jì)風(fēng)向標(biāo)“銅博士”跌0.93%，報9026美元/噸。倫鋁跌1.66%，報2250美元/噸。倫鋅跌約1.20%，報2637美元/噸。倫鉛收平，報2068美元/噸。倫鎳收漲43美元，報15837美元/噸。倫錫跌約0.93%，報29296美元/噸。

芝加哥大豆期貨創(chuàng)三年新低，降水有望讓美國中西部大豆豐收。CBOT大豆期貨一度下跌將近2.91%，報10.18美元，創(chuàng)2020年10月份以來主力合約盤中新低，天氣預(yù)報顯示美國中西部將降雨，那將讓投資者對干旱地區(qū)產(chǎn)量的顧慮突然消退。?????????